매크로 거래 전략

Macro Trading. C는 시장 뒤의 장기적인 경제 세력을 연구하여 큰 움직임을 완수합니다. 마크로 상인 (Makro Traders)은 근본적인 경제 데이터의 패턴과 관련 금융 시장의 움직임을 예상하는 패턴을 찾습니다. 경제적 데이터가 풍부하기 때문에 오해의 소지가있는 데이터 시끄러운 매크로 매매자는 폭 넓은 경향을 찾아야한다 실업 증가 추세, 다른 것들은 동등한 경향이있다. 채권 가격이 하락하는 동안 채권 가격이 떨어지면 성장이 지연되는 반면 불균형 - 거래 실제로, 상인들은 경제 데이터와 시장의 혼합 사이의 모순을 발견 할 필요가 있습니다. 이것은 들리는 것보다 쉽습니다. Macro Trader가 경제학자 일 필요는 없습니다. 언론에 거대한 거시 경제 담론이 있습니다. 상인에 대한 생각을해라. 그의 문제는 그가 가지고있는 정보량을 늘리는 것이 아니라 정보의 양을 제한하는 것이다. 그는 선명도가 필요하다. 마크로 상인들은 행동을 이해하고 예상 할 필요가있다. 정부, 세계 무역기구 (WTO), OPEC 같은 대기업의 이온 이러한 거물들은 그들이 거래 시장에 직접적으로 영향을 미칠 수있는 경제적 지렛대에 접근 할 수있다. 이것은 금리를 올리거나 낮추는 것에서 부족한 상품의 공급을 제한하는 것까지 다양하다. 석유 나 금이나 원조와 같은 통제 빅 플레이어는 상인이 이해해야하는 사회 경제적 정치적 힘에 의해 주도된다. 거래에 시간을 소비하는 시장 감정을 사용한다. 경제와 시장의 불일치를 발견 한 상인은 감정의 변화가 필요하다. 시장의 기대는 중요한 경제적 발표의 발간과 함께 즉각 바뀔 수 있습니다. 그러나 확고한 전통적 지혜가 방향을 바꾸는 데는 오랜 시간이 걸리기 때문에 현실 세계와 시장 간의 모순은 오래 지속될 수 있습니다. 시장이 여전히 올라가고있는 동안 감정에 대한 언급은 언덕을 넘어 곰의 움직임을 예상하고 있습니다 매크로 상인의 진정한 기술은 불일치를 선으로 가져 오는 시장 정서의 변화를 예상하고 있습니다. 상장이 경제 추세보다 앞서 있다고 생각한다면 상인은 시장에 의해 그렇게 일반적인 인식보다 앞서 팔려고 노력합니다. 메이 나드 케인즈 (Maynard Keynes)는 평균적 의견이 무엇을 기대하는지 예견하기 위해 우리의 지능을 바치는 일부 시장과 관련하여 이것을 훨씬 더 많이 채택했다. 그는 시장이 미래에 대한 하나의 통념에서 출발한다는 것을 의미한다고 생각했다. 경제 현실이 침투하는 경우는 드물다. 기본 시장 메커니즘이 작동하지 않거나 알 수없는 경우 일 수 있습니다. 따라서 시장 기대치가 적용됩니다. 진실은 시장과 시장이 다릅니다. 일부에서는 금리 시장의 짧은 끝처럼 경제 펀더멘털과의 명확한 예측 가능한 관계가 거래 기회를 발생시킨다. 그러나 일반적인 관점은 자유 시장에서 성공적인 m acro trader는 다른 상인들의 다음 관심사를 예상해야합니다. 경쟁이 치열한 시장에서 그는 지배적 인 선수의 다음 관심사를 정부 나 OPEC 또는 WTO가 될 것으로 예상합니다. 예상되는 정서의 변화는 무엇입니까? 새로운 주제 얻기 경제 데이터가 발표되면서 연구 가격 행동 시장의 전망에 대한 평균적인 의견은 나쁜 통계가 시장에 나오고 여전히 또는 상승 상태에 머물러있을 때보다 분명하게 밝혀지지 않습니다. 또는 좋은 통계가 석방되고 시장은 변하지 않거나 떨어진다 시간이 지남에 따라 시장의 심리학에 대한이 세심한 관심은 정서가 변하는 방식을 이해하는 데 중요합니다. 따라서 매크로 거래는 경제에 대한 연구이며 시장 심리에 대한 연구입니다. 중장기 적으로 일단 경제가 추세를 보이기 시작하면 보통 몇 달에서 몇 년이 걸릴 것입니다. 자신의 지위를 확립 한 Macro Trader는 아주 적은 투자를 필요로합니다. As Jesse Li vermore는 말했다. 그것은 나를 위해 큰 돈을 벌어 들인 내 생각이 아니었다. 항상 내 앉아 있었다. 내 앉아있는 것. 그러나 리버모어는 주식을 거래하고 있었다. 일단 포지션이 변경되면 황소의 정서가 오랫동안 지속될 수있다. 그는 계속해서 그것을 항상 감시해야합니다. 다른 많은 시장에서 기본 경제가 동일하게 유지 되더라도 정서는 훨씬 더 변동성이 있습니다. 그런 다음 매크로 트레이더는 기본 추세와 일치하여 정서가 돌아올 때까지 수익을 올리고 자신의 입장을 조정해야합니다. 시장 감정과 긴밀히 접촉해야합니다. 영국 금융 서비스국 (FIN)이 승인하고 규제합니다. FRN 232104 VAT 등록 번호 : No 929409203.2010 7 일 전 세계 매크로 전략. 글로벌 매크로 전략이란 무엇입니까? 글로벌 매크로 전략은 헤지 펀드 또는 뮤추얼 펀드 전략입니다. 장기 및 단기 포지션과 같은 다양한 지분, 채권, 채권 및 선물 시장에 대한 지분을 전반적으로 경제적 및 다양한 국가의 정치적 견해 또는 거시 경제 원칙 예를 들어, 관리자가 미국이 경기 침체로 빠져 있다고 생각하면, 그는 미국의 주요 지수 또는 달러에 대한 주식 및 선물 계약을 중단하거나 싱가포르에서 큰 성장 기회를 볼 수 있습니다 글로벌 매크로 펀드의 파산 글로벌 매크로 펀드는 대규모, 대규모, 대규모의 이벤트를 예측 및 예측하여 포트폴리오를 구축하고, 거시 경제 및 자본 시장을 활용할 수있는 기회주의 투자 전략을 구현합니다. 지정 학적 추세 글로벌 매크로 펀드는 거의 모든 유형의 보안을 사용하여 선택하는 모든 유형의 거래를 일반적으로 배치하므로 사용 가능한 최소한의 자금으로 간주됩니다. 일반 글로벌 매크로 펀드 유형. 2016 년에 존재하는 다양한 글로벌 매크로 펀드가 있습니다 , 대부분은 다양한 전신 및 시장 위험 요인에 대한 수익을 목표로 함 임의의 글로 벌 l 매크로 펀드는 글로벌 시장의 최상위 수준을 기준으로 자산 클래스 수준에서 포트폴리오를 구성합니다. 이 유형의 글로벌 매크로 펀드는 관리자가 세계 자본 거래 고문의 모든 유형의 자산에 대해 길거나 짧아 질 수 있으므로 가장 유연한 것으로 간주됩니다 CTA 글로벌 매크로 펀드는 다양한 투자 상품을 사용하지만 최고 수준의 견해를 기반으로 포트폴리오를 작성하는 대신 가격 기반 및 추세 추적 알고리즘을 사용하여 포트폴리오를 구성하고 펀드 거래를 수행합니다. 체계적인 글로벌 매크로 펀드는 기초 분석을 사용하여 포트폴리오를 사용하여 거래를 수행합니다. 이 유형의 펀드는 본질적으로 임의의 글로벌 매크로와 CTA 펀드의 하이브리드입니다. 글로벌 매크로 전략. 글로벌 매크로 펀드는 일반적으로 통화 기반, 금리 기반 및 주가 지수 기반 거래 전략의 조합을 사용합니다. 통화 전략의 맥락에서, 펀드는 전형적으로 하나의 통화가 다른 통화로 상대적인 힘을 기반으로 기회를 찾습니다. onitor 및 프로젝트 전세계의 경제 및 통화 정책을 관리하고 선물, 포워드, 옵션 및 현물 거래를 사용하여 레버리지가 잘되는 통화 거래를합니다. 금리 전략은 보통 국채 부채에 투자하여 방향성이있는 베팅과 상대 가치 거래를합니다. 주식 인덱스 전략, 글로벌 매크로 펀드는 선물, 옵션 및 거래소 펀드를 사용하여 시장 지수에 대한 국가 별 방향성있는 베팅을합니다. ETFs 상품 지수 거래도이 카테고리에 포함됩니다. 특정 글로벌 매크로 펀드는 신흥 시장 국가에만 초점을 둔 전략을 사용합니다. 글로벌 매크로 전략은 단순한 거시 경제학과 자산 클래스에 대해 학문적으로 개념을 이해할 수있는 한 가지 방법은 글로벌 매크로와 그로부터 이익을 창출 할 수있는 또 다른 방법입니다. 글로벌 매크로는 배우기가 어렵지 않으며, 대신 당신을 마스터하기가 어렵습니다. 서로 시너지 효과를 발휘할 수있는 세계 여러 지역의 분석가로 구성된 견고한 팀이 필요합니다. 여러분이 런던에있는 사무실에 앉아 있고 실제로 경제 전망이 신흥 시장 국가들에 정확히 무엇이 있는지를 아는 가치 투자와는 달리 1 인 쇼로서 이것을 할 수는 없습니다. 그 꼭대기에 다른 팀이 필요합니다. 고정 수입, 파생 상품, 통화 쌍 등의 전문가가 될 것입니다. 그런 다음이 모든 것을 하나로 묶어서 거시 경제적 주제를 개념화하고 행동으로 옮깁니다. 거시 경제학을 이해하는 데 도움이되도록 여기에 참조 용으로 사용할 항목이 있습니다. 7 가지 이유가 있습니다. 3 단계 프로세스는 다음과 같습니다. 1 단계 매크로 테마를 개념화합니다. 모든 국가의 모든 국가에서 근본적, 구조적, 순환 적 및 정치적 변화를 파악합니다. 2 자산 클래스와 위치를 선택하십시오. 간단한 포트폴리오 - 장기 또는 단기 자산 클래스는 직접 주식, 채권, 파생 상품, 외환, 섹터 지수, 상품, ETF 일 수 있습니다. 사용할 수있는 자산 클래스에 제한이 없어야합니다. . 그것을 할 수있는 두 가지 방법이 있습니다. 먼저 고 위험 고수익 방법 - 대부분의 헤지 펀드는 일방적 인 자산 일 것입니다. 그들은 사건의 발생 가능성을 내기합니다. 이 방법의 장점은 내기가 맞으면 큰 이익을 얻습니다. 그렇지 않으면 레버리지를 사용할 때 커다란 탈락을 겪습니다. 그 이유는 많은 헤지 펀드가 폐쇄되어야한다는 것입니다. 왜냐하면 만약 당신이 단지 1 번 잘못한다면, 당신을 멸망시킬 것입니다. 기간 1 번 그가 일어 섰다 당신이 미래에 당신의 투자자들에게 항상 똑같은 영웅이 될 것이라는 것을 의미하지는 않습니다. 두 번째 방법은 위험에 초점을 맞춘 방법보다 지속 가능합니다. 시장은 귀하의 지위와 함께 또는 귀하의 지위에 반하여 움직입니다. 절대 수익률 포트폴리오와 같은 것. 이를 달성하기 위해서는 2 개 이상의 자산 클래스에서 적절한 지분을 보유해야한다고 말했습니까? 영국 주식 지수에서 오랜 지위를 차지하고 옵션을 우선 Brexit에게 너무 무겁다. 주식에 너무 무겁고 풋 옵션이 충분하지 않은 경우, 시장 폭락이 Brexit 게시되면 포지셔닝이 순 음수가 될 것입니다. 반대로 풋 옵션이 많으면 주식 포지션은 여전히 ​​부정적입니다. Brexit이 발생하지 않을 때. 좋은 글로벌 매크로 팀은 고려해야 할 시장 비 효율성 및 자산 가격 책정을 고려하여 두 가지 자산 클래스의 적절한 노출을 균형있게 유지할 수 있습니다. 브레 익트 트 (Brexit)가 일어날 지 여부에 관계없이 드로우 다운이 제한된 99 가지 신뢰 수준이있을 것입니다. 예를 들어 5 가지가 있습니다. 물론 블랙 스완 이벤트로 인해 예기치 않게 문제가 발생할 확률은 1 명이지만 현대 경제에서는 시장 베타에 대한 최고의 헤징은 무엇입니까? 누군가가 채권에 답한다면, 나는 그 사람을 내 단검으로 때려 눕힐 것입니다. 당신이 부채 비율과 같은 것을 가지고있을 때 전통 경제 개념은 시대에 뒤떨어져 있습니다. 그리고 BoJ와 QE 기금 경영자는 글로벌 매크로의 리스크 중심 접근법이 현대의 투자에서 시장 침체에 대비하기위한 최선의 방법 중 하나임을 잘 알고 있습니다. 가치 투자와 혼합하여 업계의 내부자로서 수년간 신뢰한다면 실제로 매우 강력합니다. 나는 여전히 업계에 종사하면서, 투자자들에게 확실한 결과를 제공하기 위해 매일 시장 업데이트, 매주 매크로 토론, 매월 자산 재 할당 균형 조정 및 분기 별 전략 미세 조정을 실시했습니다. 장기간은 가치 투자에 3-5 년을 정의하지만 글로벌 매크로의 장기간은 보통 2 년입니다. 이러한 몇 가지 메트릭스 Correlation, Volatility, Sharpe ratio, Value at Risk VAR 등이 있습니다. 내가 마음에 드는 사실을 알려주기 때문에 이것이 내가 원하는 이유입니다. Global Macro 포트폴리오에 대한 위험 중심 접근 방식은 대개 변동성은 대부분의 가치 투자 포트폴리오 나 ETF보다 높습니다. 글로벌 매크로 포트폴리오는 강세장에서 베타 링크 된 포트폴리오의 수익률과 일치하지 않지만 곰 시장에서 주식 포트폴리오를 능가 할 것입니다. 지난 해 2015 년을 알고 계시다면, 내부자 농담 펀드 매니저는 투자자들과 함께 최고의 주식 관리자가 당신을 0으로 만들고 감사해야한다고 말합니다. 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이 2015 연례 수익률을 보면, 왜 그런지 알게 될 것입니다. 끝내 피할 수없는 변동성 ac로 우리가 원하는 것은 더 높은 위험 조정 수익입니다. 자본 보존에 대해 말하면, 25 회 수익보다는 변동성이있는 10 연례 수익을 제공하는 것보다 10 배 더 많은 변동성이있는 것입니다. 5 합리적입니다. 글로벌 매크로 관리자의 훌륭한 팀은 다양한 포트폴리오를 다양한 매크로 테마로 다양 화하여 전체 포트폴리오가 광범위한 시장 SP 등과 상관 관계를 갖도록 할당함으로써 이러한 목표를 달성 할 수 있습니다. 즉 간단히 말해 글로벌 매크로에 대해 더 자세히 알기에 좋은 곳은 Udemy. A에서 시작한 2 가지 코스입니다. 좋은 시작은 다음과 같습니다. 글로벌 투자자를위한 투자 글로벌 투자 일부 포럼에서 할인 코드를 얻었습니다. 가장 유용한 부분은 1이라고 생각합니다. 거시 경제, 경기 순환 및 자산 클래스가 서로 어떻게 관련되어 있는지에 대한 페이지 infographics 콘텐츠 그 중에서도 6 억 유로의 글로벌 매크로 포트폴리오가 견고한 입지를 제공하는 훌륭한 사례를보실 수 있습니다 Tyler의이 글에 게시 된 또 다른 좋은 사례 - 글로벌 매크로 투자 - 세계 시장을 장악합니다. 타일러 과정에는 고급 기능이 포함되어 있으므로 처음부터 글로벌 매크로를 충분히 사용할 수없는 경우이 방법을 사용해보십시오. 물론, 둘 다, 내 생각에, 주제의 복잡성을 감안할 때 매우 합리적이라고 생각합니다. 당신이 잘못 할 수는 없습니다. 그리고 이것은 백 페이지가 넘는 책을 읽어야 만합니다. 마지막으로, 평범한 사람의 글로벌 매크로에 대한 실제 사례를 드리겠습니다. 중국은 세계 공장으로 전환하면서 공급망에서 더 높은 부가가치를 기반으로 한 부가 가치 서비스로 전환하고 있습니다. 이런 일이 발생하면 원자재와 에너지 소비가 호주의 중국 수입 철 코어를 떨어 뜨릴 것이며이 광산 업계는 호주 경제의 구성 요소 오스트레일리아 경제가 둔화 될 때, 세계의 어떤 정부와 마찬가지로 정부는 이미 발생했던 이자율을 인하 할 것입니다. 채권 가격은 반비례 관계에 있습니다. 왜 여기에 설명하지 않을 것입니까? 그러나 그것을 읽으십시오. 좋은 글로벌 매크로 펀드 매니저는 금리 인하가 일어나기 전에 Aus의 고정 수입을 오랫동안 보았을 것입니다. 또한 그는 또한 에너지 회사들에서 짧은 포지션을 취할 것입니다. 유럽 에너지 회사들은 아마도 그들의 비즈니스가 영향을받을 것입니다 당신이 볼 수 있듯이, 그것은 역동적이고 끊임없이 변화합니다. 당신이 이익을 얻으면, 당신은 다른 주제를 팔아서 이익을 얻습니다. 이제 나가서 놀자 .2 7k Views 재생산을위한 Upvotes보기. Macro 관찰해야 할 요소가 항상 변하기 때문에 트레이딩 전략은 복잡합니다. 그러나 ETF에 액세스 할 수 있기 때문에 실제로 이런 형태의 거래를 할 수있는 기회는 그 어느 때보 다 우수합니다. 실제로 자주 자주 읽을 필요가 있으며 블룸버그 (Bloomberg)와 같은 플랫폼에서 핵심 요소를 모니터하십시오. 글로벌 경제로 뛰어 들어 자신을 가라 앉히십시오. ZeroHedge와 같은 블로그는 모든 것을 훌륭하게 부정적인 시각으로 보여줍니다. 계산 된 위험이 균형을 이루고 있습니다. 또한, 글로벌 게임을하는 것처럼 투자의 환상적인 영역입니다. 행운을 빌어 요. 8k Views 복제물을 볼 수없는 업 보스를 봅니다. 헤지 펀드 마켓 위저드의 매크로 섹션을 읽고, 모든 사람들이 어떻게 거래를하고 있니? Stan Druckenmiller와 Raoul Pal의 말을 듣기 시작하십시오. Twilight와 Stocktwits에서 Raoul을 따라갈 수 있습니다. Ray Dalio에서 손을 얻을 수있는 모든 것을 읽으십시오. 거시 경제 이론은 훌륭합니다. 대부분의 매크로 거래는 큰 트렌드를 찾아내는 것을 포함합니다 글로벌 매크로 사람들은 트렌드 추종자처럼 트레이드 팔로어처럼 트레이드 팔로우하는 경향이 있습니다. 매크로 오스 (Macro Ops)라고하는 웹 사이트를 운영하여 체크 아웃 할 수도 있습니다. 글로벌 매크로의 우리는 근본적인 분석과 무역 관리 기술에 대해 씁니다. 우리도 페이스 북 그룹을 가지고 있습니다. 우리는 거기에서 좋은 앞뒤로 많은 것을 얻습니다. 모두가 많이 배웁니다 .2 6k Views 복제물을보기위한 Upvotes보기 매크로에 따르면 양적 기법이 방향성 포지셔닝에 적용된다면 표준 재료에 추가 할 것이 없습니다. 임의로 Marc Faber의 Tomorrow 's Gold를 읽고 서지 레코드의 모든 항목을 읽고 긴 GBD 용지 보고서에 등록하십시오. 1k Views Upvotes보기 복제 불가 1 명에 의해 요청 된 답변. 상당량의 매크로 거래를 수행하며 주제별 글로벌 매크로 전략을 고객에게 제공하며 관련성이 낮은 경향이있어 종종 포트폴리오의 일부로 사용합니다 광범위한 시장에 우리의 다른 전략 오퍼링. 나는 매우 도움이된다고 생각하는 것은 매주 경제 데이터를 읽는 것입니다. 일단이 릴리스가 광범위한 시장에 미치는 영향에 대한 이해를 얻으십시오. 주식, 부채, 통화, 상품 시도를 시작할 수 있습니다 이 방출을 예언하고 그들이 시장에있는 방향을 어떻게에 지시 할 것인가이 지시자를 따르기의 6 달 정도 후에, 너는 너의 예측을 적는 것을 시작할 수 있는다 1 개가 격렬하게 풀어 놓는 까라고보기 위하여보십시오 다른 사람들, 그리고이 모든 데이터가 시장 움직임에 어떻게 기여하는지에 대한 정보를 제공합니다. 저는 경제 발표 달력을 사용합니다. 그러나 다른 정보도 있습니다. 이 정보를 다루면 거래 전략을 수립 할 수 있습니다 앞서 언급 한 요인들에 의해 유발 된 전반적으로, 신규 투자자들은 기업의 실적 보고서 및 경제 데이터 보고서에서 제공되는 주요 데이터를 무시하는 경향이 있습니다. 또한 대형 기업의 수익 발표도 읽어야합니다. 매크로 사진과 관련하여 추적하는 데이터가 Alcoa와 같은 회사의 수입과 어떤 관련이 있는지 예측하십시오 .4 1k Views 복제물을위한 Upvotes보기. Charles Phan 2003 년부터 금융 업무를하고 있습니다. 사본을 작성하십시오. Soros, 재정의 연금술 그의 투자 철학에 대한 설명과 함께 거시 아이디어의 저널처럼 쓰여졌습니다. 그 외, FT와 저널 이코노미스트를 읽으십시오 .5 7k Views Upvo보기 t 재생산 불가 Kamil Altintasoglu가 요청한 답변.